投资大师查理·芒格和他的思维格栅模型

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　　知道巴菲特的投资者们一定知道他身边有一位不可或缺的搭档——查理·芒格。

　　这位今年已经90岁高寿的老人，作为巴菲特一生中的最佳搭档，他既是伯克希尔公司副主席，又是西科金融公司主席。在过去50年间，他和巴菲特联手创造了有史以来最优秀的投资纪录——伯克希尔公司每股股票价格从19美元升至目前的21万美元以上，雄踞全球单价最贵股票。

　　作为巴菲特的“幕后智囊”和“最后的秘密武器”，查理芒格在外界的知名度并不高，为人低调，然而其智慧、价值和贡献却拥有着被人忽略的不可估量的财富。

　　芒格最初以律师的身份入行工作，毕业于哈佛大学法学院，毕业后直接进入加州法院当了一名律师，之后和朋友和客户开始证券投资和商业投资，逐渐发现了自己在这方面的天赋和兴趣。

　　由于芒格所学专业并不是金融投资，使他常常站在投资理论系统之外想问题，他的思维与众不同，使他经常可以得出一些有趣的结论——思维格栅模型则是他的代表之作。

　　每个人都知道格栅是什么，很多人和格栅有过亲密接触。我们用它来装饰栅栏，搭凉棚，做葡萄架。思维格栅模型本身就是一种浅显的比喻。用格栅来处理一系列的思维框架，只不过是它的用途的一个小小的延伸。像很多第一眼看上去很简单的思想一样，我们越了解格栅理论的比喻，就越明白它的复杂，也越难将其看作一个纯粹的思维模型框架。

　　你可以想象自己在观察花园中的篱笆，篱笆上是一片装饰性的格栅，篱笆被标杆分成一条一条，而格栅又被篱笆分成一块一块。一边看篱笆，一边捉摸着思维模型，慢慢地开始明白：每块格栅就像一个知识领域；靠近车库的那块是心理学，再边上的那块是生物学，等等。两个格栅的链接可以看成学科之间的交叉部分。

　　从各种学科里吸取知识，看上去是难以完成的任务。幸运的是，你无需成为每个领域的专家。你只需要学习基本原理——芒格称为“了不起的思想”，你要真正掌握它们，让它们成为你自己的东西。

　　第一步

　　是我们要明白我们获得知识的基本框架，也就是将思维的各种模型链接起来并从中受益的能力。虽然你不用成为每个模型的专家，但仍需要掌握这些模型的必要基础知识。

　　第二步

　　是寻找比喻——乍一看上去挺奇怪，尤其是当你联想到9年级时上过的英文课。比喻的最简单定义是通过非常态的、间接的方式传达想表达的意思。

　　所以，我们想要说：如何才能获得普世智慧呢？简洁地说，这是一个渐进的过程。首先，要从许多不同的知识领域获取那些有价值的概念，或者说模型，其次是学习如何识别其中类似的模式。前者是学习如何识别其中类似的模式。前者是自我学习，后者是学会从不同角度思考和看问题。

　　芒格的一系列思维模式和案列，让我们清晰的得知：他对其它学科的关注是有目的的。他坚信，通过整合不同学科的思维模型建立起的思维格栅理论框架，是获取超额投资回报的强有力的途径。如果从不同学科的角度能得出同样的结论，那样做出的投资决策会更正确。这才是最大的收获——更全面的理解让我们得以成为更棒的投资者，这是显而易见的道理。但是其影响还不止于此，那些致力于理解这种关联知识的人，能更好地为人处世，他们不仅能成为好的投资者，同时还是好领导、好市民、好父母、好配偶和良师益友。

　　在如今金融市场跌宕起伏的时刻，查理·芒格所创建的思维格栅模型和他的经历，是否对你的投资有所启发呢？愿你从本文中有所受益。

　　查理·芒格简介

　　查理·芒格（Charlie Thomas MUnGEr，1924年1月1日—）美国投资家，沃伦·巴菲特的黄金搭档，伯克夏·哈撒韦公司的副主席。查理·芒格出生于美国内布拉斯加州的奥马哈。这位今年已经90岁高寿的老人，作为巴菲特一生中的最佳搭档，他既是伯克希尔公司副主席，又是西科金融公司主席，有“幕后智囊”和“最后的秘密武器”之称。

　　查理·芒格经典语录

　　1，大部分人都太浮躁、担心得太多。成功需要非常平静耐心，但是机会来临的时候也要足够进取。

　　2，根据股票的波动性来判断风险是很傻的。我们认为只有两种风险：一，血本无归；二，回报不足。有些很好的生意也是波动性很大的，比如See’s糖果通常一年有两个季度都是亏钱的。反倒是有些烂透了的公司生意业绩很稳定。

　　3，所谓的“息税折摊前利润”就是狗屎。

　　4，巴菲特有时会提到“折现现金流”，但是我从来没见过他算这个。（巴菲特答曰“没错，如果还要算才能得出的价值那就太不足恃了”）

　　5，如果你买了一个价值低估的股票，你就要等到价格达到你算出来的内在价值时卖掉，这是很难算的。但是如果你买了一个伟大的公司，你就坐那儿待着就行了。

　　6，我们买过一个纺织厂（伯克希尔哈撒韦）和一个加州的存贷行（Wesco），这俩后来都带来了灾难。但是我们买的时候，价格都比清算价值打折还低。

　　7，互联网对于社会是极为美好的，但是对于资本家来说纯属祸害。互联网能提高效率，但是有很多东西都是提高效率却降低利润的。互联网会让美国的企业少赚钱而不是多赚钱。

　　8，市面上对每个投资专家的评价都是高于平均的，不管有多少证据证明其实根本不是那回事儿。

　　9，同第5条。如果你买了一个伟大的公司，你就坐那儿待着就行了。

　　10，巴菲特每个礼拜有70个小时花在思考投资上。